疫情下的到家运力对亚马逊与美团外卖的数据剖析

编者按：本文来自微信大众号“一千二百字”（ID:word1200），作者：keykey7，36氪经授权发布。

疫情下的北京某小区收快递，来历：新京报

本周一的上海市新闻发布会上发布了一组数字，一季度全市生鲜电子商务途径交易额达88亿元，同比添加167%，订单量添加80%。显着，交易额增速大于订单量增速，阐明人们单次购买了更多产品，客单价进步了。疫情下，国内外顾客好像一夜之间养成了在线购买生活必需品的习气。下面简略剖析一下亚马逊与美团外卖这两家。

亚马逊

华尔街日报最近首先报导了亚马逊将在本年6月份暂停对“非亚马逊包裹”的配送服务，原因很或许是在美国的疫情影响下在线订单激增，亚马逊需求把本来敞开出来的“社会化物流”运力暂时收回去，全力满意自己途径的配送，此外它还要招募10万名库房工人补足人力缺口。

这不只在公司层面，在物流职业层面都是一件大事，关系到亚马逊自建配送这一战略的可持续性，以及与UPS、FedEx的竞赛。

2018年亚马逊针对第三方推出Amazon Shipping服务，类似于京东物流做社会化敞开，不再只服务于京东自己的包裹。商家官网收到订单后，亚马逊的司机可以直接从商家的库房拿货，送到顾客手上。美国电商与国内电商的一个不同点是，在大途径之下，品牌商官网这种独立的零星途径仍有必定生计空间（比方Apple官网发货），这些商家或许并没有在亚马逊开店，他们平常运用社会化物流去履约官网订单，可见Amazon Shipping是对美国邮政、UPS这类物流商的直接竞赛。

上图显现了这些年是谁在配送亚马逊的包裹。2018年时，亚马逊自建配送现已承当了该途径26%的配送服务，抢占的是UPS、FedEx的份额。据摩根斯坦利最新猜测，这一占比现在已达到一半左右。几个月前，FedEx停止了与亚马逊的合同，不过亚马逊和FedEx互相依靠度都比较低，均不是对方的最大客户。

亚马逊强在“仓”(FBA)的规划化与技能抢先度，在物流节点上的功率高。这是京东早年仿效的方针，也是后来菜鸟网络在全国建仓的一个参照样本，菜鸟现任总裁万霖是亚马逊身世。但在“配”这个环节，亚马逊曾经一直是交给社会化物流去做的，近几年才大手笔买飞机、卡车，招快递员，组成自营配送部队。

在年报中，仓与配的本钱是分隔记载的。亚马逊fulfillment履约本钱包含库房运营费用、库房人员薪酬、客服中心开支、付出通道费，以及线下实体店的本钱；而货品的分拣与运送本钱是被计入cost of sales中的。亚马逊交给第三方像美国邮政、UPS的服务费应该也被计入cost of sales，以shipping cost呈现（但与亚马逊自己的运送费用混在一起了），这个shipping cost在其历年10-K文件中有发表，下面做了一张表。

需求阐明一下，亚马逊收入结构在财报里被划分红6个部分：1.在线电商；2.实体店（比方Whole Foods超市、Amazon Books书店）；3.第三方卖家服务（包含佣钱、fulfillment与shipping fee，即运用亚马逊仓配的费用）；4.Prime会员订阅；5.AWS；6.其他（首要是在线广告收入）。下面表格1中核算物流的相关费用率，分母里的收入只挑选了与电商相关的1和3的总和，非相关的收入没有核算。

可见，从2015至2019年，跟着电商事务的全球扩张，其shipping cost与fulfillment开销增速都比较快。因为fulfillment的增速里包含了亚马逊对全球建库房、增开实体店的折旧费用，并非悉数是当期运营开销，除掉这个部分后，在纯运营方面shipping cost的添加或许比fulfillment更快。从各自占电商总收入的百分比看，shipping cost的占比正在迫临fulfillment。

咱们不知道每年亚马逊要给第三方物流交多少服务费，但上百亿美元应该是有的。据高盛测算，亚马逊每配送一单包裹，要给第三方物流付出9美元，假如运用自己的物流配送，6美元就够了，这可以每年至少省下数十亿美元。假如依照亚马逊揭露的2019年配送了35亿包裹（自己配送），差价3美元核算，理论上便是105亿美元的节约空间。

但想省钱的条件是先花钱。自建配送团队需求亚马逊投入巨资，2019年其CapEx资赋性开支净额（127亿美元）现已是2015年的近3倍，当然这不仅仅物流投入，还包含对AWS、实体店、技能等整个公司的CapEx。有投行预算亚马逊自建配送需求的总投入是1220亿美元，不知道数字是否牢靠。

因为规划化与物流节点布局，亚马逊在飞机、卡车这种干线物流上的功率是比较高的，但结尾配送是一个相对“吃钱”的环节，这也是物流兴旺、人力本钱高的欧美地区共性。据近期揭露数据，UPS对“到家”环节均匀收取3.95美元附加费，而均匀一单的总配送本钱是8.71美元；FedEx的到家附加费是3.8美元，总本钱是8.81美元。这便是说，到家环节的配送本钱占到了整个物流链路的40%以上，仍是很高的。

就像为什么德国人在农林牧渔等传统范畴发明晰那么多令人拍案叫绝的机械，膂力劳动人口太少，逼着科技往自动化方向立异；亚马逊把科技研制指向无人配送、水下库房等也是同理。

上面表格中还有一行数据值得重视，第三方卖家服务在电商收入中的占比，呈逐年进步的趋势，这儿边除了与交易额挂钩的佣钱收入的添加外，还有重要的一部分便是第三方商家运用亚马逊库房与配送服务的费用。这好像阐明亚马逊自建配送是有数据测算支撑的，即前期花在物流的钱，有或许在未来跟着途径第三方卖家份额的进一步添加而收回来，其实便是分走了一部分UPS、美国邮政的收入。

但在眼下，Prime当日达、次日达都因疫情呈现配送延误的状况下，它只能先确保本身包裹的配送运力。长时刻看，其自建配送、并敞开社会化物流的战略进程应该不会因疫情戛然而止。

美团外卖

与亚马逊的电商物流不同，美团外卖不触及干线运送环节，完全是点对点的结尾服务系统。最近美团外卖因抽成问题引发争议，餐饮业抱怨赢利让美团外卖的高佣钱抽走了，美团抱怨说自己每单赢利不到两毛钱，佣钱大部分付出给骑手了。那么问题终究出在哪儿呢？

这儿依据美团点评年报、招股书做了表格2，首要想看一下它的客单本钱，是否体现出规划效应？美团外卖收入结构包含：1.佣钱；2.商家投进广告营销；3.商家与顾客付出的配送费。本钱结构包含：1.骑手的薪酬；2.付出通道费；3.客服人员开销；4.设备折旧；5.带宽等。

2015年美团外卖起步阶段，外卖收入悉数依托佣钱，后边跟着商家营销投进的添加，佣钱收入在外卖总收入中的占比呈逐年下降趋势，但直到2019年这一占比仍坚持九成以上的高位，外卖靠抽成为生，这话并不假。

在佣钱形式下，美团外卖的take rate（在财报里叫变现率，即途径从单位交易额中获取的收入）首要依托交易额抽成，这个take rate从2015年的1.1%升至2019年的14%，从近三年的涨幅与外界商户的反响看，这个份额或许正挨近天花板（在佣钱形式不变的条件下）。

美团外卖在2019年完成盈亏平衡，首要得益于其外卖毛利率的进步(19%)。一方面是佣钱收入的同比增速略超越外卖笔数的增速，使得2019年途径从每单外卖中获得收入6.3元，比2018年的6元高；另一方面是有用操控了骑手的本钱开销，2019年均匀每单外卖发生的骑手费用是4.7元，2018年是4.8元，比2015-2017这三年要高。因为骑手本钱在外卖总本钱中占比九成以上，所以每单外卖发生的骑手费用能否完成规划效应、用规划去摊薄，对美团外卖的赢利就具有决定性效果。

美团外卖的骑手本钱现在还看不出显着的规划效应。跟着外卖浸透率的进步，外卖笔数的年增速很快，但骑手本钱的增速相同很快，单位本钱没有因规划而被摊薄，这是美团外卖的压力地点。这与结尾配送的特色有关，它不像干线物流简单经过下降空驶率、改善技能来进步功率；也和美团骑手的薪酬结构有关，不知道其专职（美团专送）与兼职（美团快送）的份额状况。

最近有一些美团骑手在网上晒近半年薪酬单截图，因为新年人手紧缺叠加疫情要素，晒单者中1月、2月薪酬遍及高出其他月份，在16000-20000元之间，是美团的乐跑方案忠实骑手（众包）。这归于很拼命的百里挑一。

节省比较难，就只好从开源上找。在外卖收入依靠佣钱的条件下，就会导致佣钱率的进步。因为疫情简直砍断了餐饮业的线下流水，商家对外卖依靠更强，使得佣钱对立更杰出。

来历：新华社

至于美团外卖抽成是高是低，从商业视点讲，抽成是途径型互联网业态的共性，这是其生计之本，无可厚非。从商场占有率上看，美团外卖没有构成一家独大的独占位置，在这个条件下，它对佣钱的定价可以说是商场行为，仍是要和道义分隔评论。假使它构成了独占位置，那问题性质变了，就有或许触及反独占干涉。

或者说，现在餐饮业难，确实是难，但客观说这个难不是美团外卖一方形成的，大环境局势、作业节奏、饮食与生活方式挑选等，都有关。这儿评论的问题仍限于商业层面。途径是吸血鬼仍是慈善家，那是它的事，客户可以用脚投票。假如进步配送费去添加途径毛利，很或许会形成用户丢失，途径不太敢；假如转向从商家身上苛求赢利，进步佣钱率，也或许会引起商家对外卖产品偷工减料，最终仍是顾客丢失。

总结一下，不管是亚马逊（包含Prime Now）、美团外卖、蜂鸟，仍是淘鲜达、盒马、京东到家，到家服务的价值在疫情期间被扩大，这种消费习气有或许在常态化时持续稳固。结尾配送系统的功率需求时刻堆集，假如这个系统仅仅服务于高频低客单的餐饮熟食，配送本钱的不断的进步未来或许会让途径不堪重负。扩品类、添加SKU，在更广泛的商家类型中测验更灵敏的收入形式与骑手薪酬，或许是一个可行方向。